Учебник «Управление Личными Финансами»

Здесь вы можете ознакомиться со структурой и авторами учебника

За финансовую грамотность.

Уважаемый читатель!

Для успешного формирования экономики рыночного типа в России. актуальным становится формирование у граждан культуры управления личными финансами, в том числе личного финансового планирования и повышения общего уровня финансовой грамотности.
В настоящее время в большинстве экономически развитых стран государство не берет на себя задачу материального обеспечения старости своих граждан. Естественно, социальные программы присутствуют в каждом государстве, но размер гарантированного государством пенсионного обеспечения, как правило, не может обеспечить достойный уровень жизни и удовлетворение большинства потребностей граждан. Особенно это актуально для России.
Материальное обеспечение старости своей и своей семьи становится одной из наиважнейших потребностей любого гражданина.
Поэтому возникает необходимость в новом мышлении, знаниях и инструментах для удовлетворения этой потребности. В ответ на возникающий спрос в России формируется новая профессия – независимые финансовые советники (НФС), которые призваны восполнить недостаток культуры, знаний, навыков и инструментов в области личного финансового планирования. Данная книга задумывалась как первое систематическое изложение всех базовых финансовых инструментов, часто применяемых в практике домохозяйств, и методики личного финансового планирования, сделанной на основе Российского законодательства и практики работы первых Независимых Финансовых Советников – выпускников ИНФИСа.

Георгий Игоревич Писков
Президент Института Независимых Финансовых и Инвестиционных Советников,
Председатель Совета Директоров КБ Юниаструм банк,
Управляющий директор «Uniastrum Capital Ltd», Великобритания,
Представитель Ассоциации Российских банков (АРБ) в Лондоне, Великобритания,
кандидат экономических наук.

Краткая Информация

У66 Управление личными финансами / Под ред. А. В. Кочеткова. — М.:
ПЕР СЭ, 2008. — 624 с.
ISBN 978-5-9292-0175-2

Книга является обобщением более чем трехлетнего практического опыта и научной работы экспертов, сотрудников, преподавателей и выпускников Института Независимых Финансовых и Инвестиционных Советников (ИНФИС) в области обучения и практики эффективного управ-ления личными финансами. Курсы обучения ИНФИС (лицензия сер. А № 225656) по программам «Управление Личными Финансами» и «Независимый Финансовый Советник», созданные на базе лучших европейских методик, адаптированных к российским условиям экспертами ИНФИС в сотрудничестве с МГУ им. М.В. Ломоносова, с 2005 года непрерывно совершенствовались, в том числе вбирая в себя бесценный опыт выпускников ИНФИСа — первых Независимых Финансовых Советников. В книге рассматриваются базовые вопросы управления личными финансами домохозяйств, основанные на Российском законодательстве и Российском рынке финансовых услуг для физических лиц. Использован комплексный подход к вопросам управления личными финансами — рассмотрены основные финансовые инструменты, применимые в управле-нии личными финансами (инвестиции, кредитование, страхование, пенсионное обеспечение и налогообложение) и методики подбора финансовых инструментов под персональную ситуацию. Особое внимание в книге уделено методике личного финансового планирования — современному способу комплексного управления личными финансами, позволяющему эффективно принимать финансовые решения.Книга предназначена для слушателей, изучающих базовый уровень курсов «Управление Личными Финансами» и «Независимый Финансовый Советник», работников всех сфер финансовых услуг (банки, инвестиционные компании, страховые компании и негосударственные пенсионные фонды), непосредственно взаимодействующих с потребителями финансовых услуг для более полного понимания методики анализа персональной ситуации потребителя, всем кто хочет увеличить эффективность управления своими личными (семейными) финансами.

ISBN 978-5-9292-0175-2
Коллектив авторов, 2008©
ООО «ПЕР СЭ», оригинал-ма-
кет, оформление, 2008

От редакции

Уважаемый читатель! Данная книга представляет собой первую редакцию базового учебного пособия по управлению личными финансами. Она является первой частью из запланированной ИНФИСом серии публикаций по проблемам финансовой грамотности и управления личными финансами, результатом обобщения опыта и научной работы, начатой исследованиями Президента ИНФИС Георгия Пискова (См: Писков, Георгий Игоревич, Управление инновациями при создании сетей независимых финансовых советников: Дисс. канд. экон. наук : 08.00.05, 08.00.10. М.: РГБ, 2006 г.)
В рамках одной книги невозможно осветить все аспекты, встречающиеся в практической жизни — практике управления личными финансами. Такие стороны проблемы как использование зарубежных инвестиционных инструментов, планирование наследства и управление завещанием, методики и стратегии активного управления инвестиционным портфелем на фондовым рынке будут подробнее рассмотрены в серии последующих книг, позволяющих более глубоко, нежели на базовом уровне, освоить такие вопросы как управление кредитами, управление инвестициями, управление страховой защитой, управление налогообложением, анализ чувствительности личного финансового плана и многие другие.
Данная книга является обобщением более чем трехлетнего практического опыта, научной и преподавательской работы экспертов, сотрудников, преподавателей и выпускников Института Независимых Финансовых и Инвестиционных Советников (ИНФИС) в области обучения и практики эффективного управления личными финансами.
Освоение материалов данной книги предполагает наличие у читателя базовых экономических знаний государственного стандарта для студентов неэкономических ВУЗов. Если возникают сложности с освоением материалов, можно порекомендовать еще раз ознакомиться с базовыми учебниками по экономике и финансовому менеджменту.
Книга состоит из введения, дающего общее направление дальнейшего изучения, глав посвященных финансовым продуктам, налогообложению и личному финансовому планированию.

После освоения материалов данной книги, вы сможете:
Анализировать финансы домохозяйства с помощью методики личного финансового планирования, позволяющей принимать наиболее правильные финансовые решения.Осуществлять выбор из финансовых услуг, представленных на Российском рынке, тех которые наиболее полно отвечают уникальной персональной ситуации того или иного домохозяйства.
Это касается таких услуг как ипотечное авто и потребительское кредитование, страхование имущества, жизни и трудоспособности, страхование ответственности, добровольное медицинское страхование, паевые инвестиционные фонды, общие фонды банковского управления, депозиты, негосударственные пенсионные фонды и др.
Также вы сможете прогнозировать результаты государственного пенсионного обеспечения, ориентироваться в вопросах налогообложения физических лиц, в том числе получения всех налоговых вычетов, налоговому планированию.
Книга написана командой профессионалов, как специалистов практиков, работающих в банках, страховых компаниях, инвестиционных компаниях, негосударственных пенсионных фондах, так и практикующих независимых финансовых советников — выпускников ИНФИСа.
Благодарим всех принимавших участие в создании данной книги, будем рады всем читателям, а также критике и замечаниям, примерам дополнениям от всех, кому не безразлично как данное научное направление, так и сфера практической деятельности!

Кочетков А.В.,
Генеральный директор ОАО «ИФНИНАДО®» - Независимые Финансовые Советники,
кандидат экономических наук

Об авторах

Букина Ирина Сергеевна - кандидат экономических наук, старший научный сотрудник ИЭ РАН, выпускник ИНФИС, преподаватель ВГНА Минфина РФ, преподаватель ИНФИС (курс «Налогообложение физических лиц») (Глава 5, п. 6.2.9).

Виноградова Елена Владимировна – независимый финансовый советник ОАО «ИНФИНАДО», менеджер Негосударственного Пенсионного Фонда электро-энергетики., выпускник ИНФИС, автор статей о личных финансах, выпускник Российского Государственного Социального Университета (п. 2.3, 2.7).

Горбачева Елена Ивановна – соискатель лаборатории социально-экономической психологии Института психологии РАН, преподаватель ИНФИС, автор психологических тренинговых игровых программ в финансовой сфере, консультант по психологическим аспектам управления финансами, , автор статей по психологии денег в Психологическом журнале (Определение склонности к рис-ку из п. 6.1.2).

Коваль Анатолий Васильевич - кандидат экономических наук, доцент. Заведующий кафедрой «Экономика и управление» Международного юридического института при Минюсте РФ. Преподаватель ИНФИС (Глава 4).

Кочетков Андрей Викторович - кандидат экономических наук, генеральный ди-ректор ОАО «ИНФИНАДО®», вице — президент ИНФИС (Введение. Финансовая система и финансы домохозяйств, п. 1.6.1, .1.6.2, 2.1, 2.2, 2.5, 6.1.1, 6.2.6.2, 6.2.6.3, 6.2.7).

Кочетков Владимир Викторович - доктор социологических наук, кандидат психологических наук, профессор, директор ИНФИС, заместитель заведующего кафедрой социологии международных отношений МГУ им. М.В. Ломоносова, ответственный секретарь журнала «Вестник Московского университета. Серия 18. Социология и политология, автор более 60 научных работ A(п. 6.2.6.1).

Куртов Денис Владимирович - преподаватель ИНФИС. Менеджер ЗАО «ЭЙС Жизнь Страхование». Работал в клиентских подразделениях НПФ «Русь», НПФ «ИНГ» (Группа ING), ОАО «Банк УРАЛСИБ». Закончил филологический факультет МГУ им. М. В. Ломоносова, имеет степень MBA (Высшая школа бизнеса МГУ им. М. В. Ломоносова) (Глава 3)

Макаров Сергей Владимирович - независимый финансовый советник, преподаватель ИНФИС, автор книги «Личный бюджет: деньги под контролем» и проекта Money-Guide.Ru. Выпускник ИНФИС. Закончил Московский Институт Элек-тронной Техники, работал в компаниях Формоза, BGS SmartCard Systems AG и Coca-Cola (п. 6.1.2, 6.2.2).

Пахомов Павел Игоревич – консультант по инвестициям ФК «Открытие», управляющий инвестиционным портфелем. Преподаватель ИНФИС (п. 1.1—1.4, 1.5.1, 1.5.2, 1.5.9, 1.5.10).

Поликарпов Игорь Алексеевич - преподаватель ИНФИС. Работает в Московском Банке Реконструкции и развития, где занимается развитием ипотеки, автокредитования и потребкредитования в г. Москве. В 2003 — 2005 гг. работал ди-ректором департамента розничного кредитования в Юниаструм банке, непосредственно участвовал в разработке и внедрении программы автокредитования U-auto и ряда других кредитных продуктов в г. Москве и региональных филиа-лах (п. 2.4, 2.6).

Смирнова Наталья Юрьевна - независимый финансовый советник ОАО «ИНФИНАДО», преподаватель ИНФИС «Введение в специальность» и «Методика подбора инвестиций», специалист в области личного финансового плани-рования и инвестиционного консультирования. Выпускник ИНФИС. Имеет ряд публикаций в таких изданиях как «Личный Бюджет», «Семейный бюджет», «Популярные финансы», «Твоя ипотека» и т.д. (Введение. Независимые фи-нансовые советники (п. 1.5.3— 1.5.8, 1.6, 1.7, 6.2.1, 6.2.3—6.2.5, 6.2.8, 6.3).

Предисловие. За финансовую грамотность	3
От редакции	4
Об авторах	6
Введение в управление личными финансами	8
Финансовая система и финансы домохозяйств	8
Сущность и функции финансов домохозяйств в финансовой системе	8
Финансовые ресурсы домохозяйств	10
Доходная часть бюджета домохозяйств	11
Государственное регулирование доходов домохозяйств	12
Расходная часть бюджета домохозяйств	14
Денежные сбережения и цели домохозяйств	15
Неоклассическая и институциональная экономические теории и поведение домохозяйств	16
Независимые финансовые советники	19
История независимых финансовых советников	20
Независимые финансовые советники в России	21
Личный финансовый план	28
Глава 1. Инвестиции и риск	30
1.1. Финансовая система	31
1.1.1. Структура инвестиций	33
1.1.2. Финансовые рынки	34
1.1.3. Финансовые институты	35
1.2. Рынок ценных бумаг	36
1.2.1. Основные функции рынка ценных бумаг	37
1.2.2. Классификация ценных бумаг	38
1.3. Инфраструктура рынка ценных бумаг	43
1.4. Инструменты рынка ценных бумаг	51
1.4.1. Акции	52
1.4.2. Облигации	58
1.4.3. Векселя	68
1.5. Инструменты инвестирования	70
1.5.1. Рынок FOREX	70
1.5.2. Производные финансовые инструменты	73
1.5.3. Депозиты банков	77
1.5.4. Драгоценные металлы	82
1.5.5. Недвижимость	84
1.5.6. Прямые инвестиции в бизнес	84
1.5.7. Венчурное инвестирование	85
1.5.8. Редкие инвестиционные инструменты	86
1.5.9. Институты коллективного инвестирования	88
1.5.10. Индивидуальные формы доверительного управления (ИДУ)	134
1.6. Принципы выбора инвестиционных инструментов для личного финансового планирования	142
1.6.1. Выбор наилучших инвестиционных инструментов из представленных на рынке	143
1.6.2. Подбор финансовых инструментов под персональную ситуацию инвестора	151
1.6.3. Определение времени «входа-выхода» в ПИФ и ОФБУ	160
1.7. Основы портфельной теории	163
Глава 2. Банковские операции. Кредитование домохозяйств	166
.1. Банки в финансовой системе. Регулирование деятельности коммерческих банков	166
2.1.1. Кредитная система России	166
2.1.2. Регулирование деятельности коммерческих банков в России	169
2.1.2.1. Общее и специальное законодательство, регулирующее деятельность коммерческих банков	169
2.1.2.2. Система государственных регулирующих органов	177
2.1.2.3. Система саморегулирования деятельности коммерческих банков	178
2.1.2.4. Система страхования вкладов	179
2.1.2.5. Регулирование Банком России деятельности коммерческих банков	183
2.1.2.6. Банковская тайна	192
2.1.2.7. Регулирование ФСФР деятельности коммерческих банков	194
2.1.2.8. Контроль операций физических лиц со стороны Федеральной службы по финансовому мониторингу.	196
2.1.2.9. Бюро кредитных историй	203
2.1.2.10. Коллекторские агентства	204
2.1.3. Развитие современной банковской системы России. Банковские и финансовые кризисы	206
2.1.3.1. «Черные вторники» 1992, 1993 и 1994 года	208
2.1.3.2. «Черный четверг» — кризис на рынке МБК в августе 1995 года	209
2.1.3.3. Кризис августа 1998 г.	210
2.1.3.4. «Кризис доверия» 2004 года	212
2.1.3.5. Мировой кризис ликвидности 2007 года	214
2.2. Банковские операции и другие сделки кредитной организации	216
2.2.1. Расчетные операции коммерческих банков и домохозяйства	218
2.3. Кредитные операции коммерческих банков. Классификация кредитов	231
2.3.1. Сущность, функции и формы кредита	231
2.3.2. Классификация кредитов	232
2.3.3. Виды кредитов для физических лиц	235
2.3.4. Требования к процессу возврата клиентом кредита и уплаты процентов за кредит	236
2.3.5. Принципы банковского кредитования	237
2.3.6. Формы и виды обеспечения возвратности кредитов	238
2.3.7. Кредитный договор	240
2.4. Основные виды розничных кредитов	241
2.4.1. Автокредитование	241
2.4.2. Потребительские кредиты	246
2.4.3.Ипотека	251
2.5. Принципы выбора банков и кредитных продуктов	265
2.5.1. Этап первый: выбор банка	265
2.5.2. Этап второй: выбор кредитного продукта	267
2.6. Этапы кредитования	279
2.6.1. Оформление кредитной заявки	279
2.6.2. Анализ кредитной заявки и принятие кредитного решения	280
2.6.3. Оформление необходимых документов	283
2.6.4. Получение кредита	285
2.6.5. Сопровождение кредита (мониторинг)	286
2.6.6. Погашение кредита	286
2.7. Постобслуживание кредита	287
2.7.1. Налоговые вычеты	288
2.7.2. Рефинансирование кредита	289
Глава 3. Финансовая защита пенсионного возраста	292
3.1. Государственная пенсионная система	292
3.1.1. Методики оценки качества финансовой защиты после окончания активной трудовой деятельности.	292
3.1.2. Перспективы изменения показателей коэффициента замещения в связи с проводимой пенсионной реформой	293
3.2. Финансовые инструменты, которые могут использоваться в целях формирования финансовой защиты с достаточным показателем коэффициента замещения	299
3.2.1. Деньги «в чулке» или «домашние» накопления	299
3.2.2 Самостоятельные инвестиции на финансовом рынке	300
3.2.3. Банковские депозиты	301
3.2.4. Программы долгосрочного накопительного страхования жизни	302
3.2.5 Программы негосударственных пенсионных фондов	304
3.3. Программы дополнительного пенсионного обеспечения негосударственных пенсионных фондов (НПФ)	306
3.3.1 Законодательная база деятельности НПФ	306
3.3.2 Обзор рынка НПФ	307
3.3.3 Документы, необходимые для работы НПФ	308
3.3.4 Наиболее частые вопросы при выборе пенсионного Фонда	308
3.4. Продукты НПФ для физических лиц	311
3.4.1. Пенсионные схемы с фиксированными взносами/с фиксирован-ными выплатами	311
3.4.2 Основные понятия, необходимые к разъяснению в договорах с физическими лицами.	312
3.4.3 Возможные виды комиссии НПФ, взимаемой с Клиента	314
3.4.4. Налоговый режим	315
3.4.5 Наследование и правопреемство в договорах негосударственного пенсионного обеспечения для физических лиц	315
3.5. Информация, необходимая для выбора инструментов защиты пенсионного возраста	316
3.5.1 Возраст	316
3.5.2. Пол	317
3.5.3 Уровень дохода	317
3.5.4 Иные данные, необходимые для определения конкретного пенсионного плана	318
Глава 4. Страховая защита	319
4.1. Понятие о страховании как финансовом инструменте	319
4.1.1. Понятие, функции и принципы страхования	319
4.1.2. Функции и принципы страхования	321
4.1.3. Законодательные основы страхования в РФ	323
4.1.4. Формы страхования	325
4.1.5 Практические финансовые вопросы, решение которых возможно посредством применения страхования как финансовой услуги.	326
4.1.6. Рынок страхования в РФ, состояние, проблемы и тенденции развития	326
4.1.7 Понятие и признаки страхового мошенничества	329
4.2. Субъекты страховых отношений	331
4.2.1 Понятие и статус страхователя.	332
4.2.2 Застрахованные лица	333
4.2.3. Выгодоприобретатель.	334
4.2.4 Посредники в страховании	335
4.3. Виды страховых услуг. Отрасли страхования	337
4.3.1 Объект страхования	339
4.3.2 Имущественное страхование	340
4.3.3 Страхование ответственности	345
4.3.4 Личное страхование	348
4.3.5 Страхование предпринимательских рисков.	352
4.3.6 Страхование финансовых рисков	355
4.4. Определение потребностей в страховой защите. Подбор страхового продукта	356
4.4.1 Понятие и виды страховых продуктов	356
4.4.2 Структура страхового продукта и содержание его основных элементов	359
4.4.3 Экономические характеристики страхового продукта.	360
4.4.4. Организационно-технические характеристики страхового продукта	369
4.5 Принципы выбора страховых продуктов и страховых компаний.	374
4.5.1 Понятие о методике выбора страхового продукта.	374
4.5.2 Определение приоритетов при выборе объекта страхования.	375
4.5.3 Понятие страхового риска, его связь с объектом страхования	378
4.5.4 Оценка страховщиков и их страховых продуктов.	383
4.6. Особенности содержания и методики подбора страховых продуктов в имущественном страховании и страховании ответственности	393
4.6.1 Страхование имущества	393
4.6.1.1. Страхование транспортных средств граждан	394
4.6.1.2. Страхование домашнего имущества граждан	407
4.6.2. Страхование ответственности	424
4.6.3. Страхование профессиональной ответственности	430
4.7. Особенности содержания и методики подбора страховых продуктов в личном страховании	433
4.7.1. Основные виды страхования на случай смерти	435
4.7.2. Страхование от несчастных случаев и болезней.	443
4.7.3. Медицинское страхование	450
Глава 5. Налогообложение физических лиц	455
5.1. Введение в налогообложение.	455
5.1.1. Налоговая система России	455
5.1.2. Базовые понятия налогообложения	459
5.1.3. Налоговое администрирование: взаимодействие налоговых органов и налогоплательщиков	460
5. 2. Налоги, уплачиваемые физическими лицами	465
5.2.1. Налог на доходы физических лиц	465
5.2.2. Прочие налоги и обязательные платежи.	494
5.3. Налогообложение индивидуальных предпринимателей	506
5.3.1. Общий режим налогообложения.	506
5.3.2. Специальные налоговые режимы.	509
5.4. Международные аспекты налогообложения физических лиц	511
Глава 6. Личное финансовое планирование	514
6.1 Личный финансовый план	514
6.1.1. Роль личного финансового плана в управлении личными финансами	514
6.1.2. Методика составления личного финансового плана	519
6.2. Процесс личного финансового планирования	546
6.2.1. Процесс личного финансового планирования.	546
6.2.2. Составление личного финансового плана на основе первичных данных	550
6.2.3. Анализ и оптимизация активов и пассивов.	554
6.2.4. Анализ и оптимизация доходов и расходов	561
6.2.5. Анализ и оптимизация инвестиционного портфеля	570
6.2.6. Анализ и оптимизация финансовых целей.	574
6.2.6.1. Жизненный цикл семьи и финансовые цели.	574
6.2.6.2. Иные факторы, влияющие на финансовые цели.	579
6.2.6.3. Анализ и оптимизация финансовых целей	582
6.2.7. Использование кредитов, как способ достижения финансовых целей	593
6.2.8. Страховая защита личного финансового плана	598
6.2.9. Налоговое планирование	601
6.3. Исполнение и мониторинг личного финансового плана	610
Заключение	614

Учебник «Управление Личными Финансами»

Здесь вы можете ознакомиться со структурой и авторами учебника

За финансовую грамотность.

Краткая Информация

От редакции

Об авторах

Оглавление

Найти независимого финансового советника

Международная сертификация